Abstract

โครงการศึกษาวิเคราะห์ ทบทวนกฎ ระเบียบ ประกาศ ข้อบังคับ ที่เกี่ยวกับการอนุญาต และการดำเนินการอื่นนอกเหนือจากการอนุญาต เพื่อลดขั้นตอนหรือการดำเนินการที่ไม่จำเป็นหรือเป็นอุปสรรคต่อการประกอบธุรกิจในตลาดทุนไทย  เล่มที่ 7: สมาคมนักวิเคราะห์การลงทุน

สรุปผลการทบทวนประเด็นปัญหาจากสมาคมนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ (IAA) พบว่า นักวิเคราะห์การลงทุนมีบทบาทสำคัญในการแปลความข้อมูลจากตลาดทุนเพื่อประเมินมูลค่าและความเสี่ยงของหลักทรัพย์ ช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจอย่างมีข้อมูล อย่างไรก็ตาม ยังมีข้อจำกัดด้านกฎหมายและอุปสรรคเชิงปฏิบัติที่ส่งผลต่อการทำหน้าที่อย่างเต็มประสิทธิภาพ

ด้านกฎหมาย ปัจจุบันหลักสูตรอบรมเพื่อการต่ออายุใบอนุญาตนักวิเคราะห์การลงทุน (Refresher Course) ไม่สามารถพัฒนาศักยภาพนักวิเคราะห์ได้เต็มที่ เนื่องจากจัดร่วมกับผู้แนะนำและผู้วางแผนการลงทุน ทำให้เนื้อหาไม่สอดคล้องกับบทบาทของนักวิเคราะห์โดยตรง จึงควรปรับปรุงให้ IAA เป็นผู้รับผิดชอบการจัดอบรม เพื่อออกแบบหลักสูตรให้ตรงกับความต้องการจริงของวิชาชีพ

อีกประเด็นคือข้อจำกัดในการหารายได้ของ  IAA ซึ่งปัจจุบันสามารถนำเงินไปฝากธนาคารเท่านั้น ส่งผลให้เสียโอกาสสร้างรายได้เพิ่มเติม สมควรให้กรมการปกครองจัดทำแนวทางจดทะเบียนสมาคมที่เปิดทางให้ลงทุนในตลาดทุนได้ โดยต้องกำหนดให้รายได้จากการลงทุนนำไปใช้เพื่อประโยชน์ของสมาคมเท่านั้น

ด้านการดำเนินงาน พบว่าผู้ที่สนใจสอบเป็นนักวิเคราะห์การลงทุนยังเข้าถึงข้อมูลได้ยาก จึงควรให้สำนักงาน ก.ล.ต. จัดทำคู่มือหรือสื่ออธิบายขั้นตอนและข้อกำหนดต่าง ๆ อย่างชัดเจน เพื่ออำนวยความสะดวกแก่ผู้สอบ อีกทั้งจำนวนนักวิเคราะห์ในระบบยังไม่เพียงพอ ทำให้บทวิเคราะห์ไม่ครอบคลุมทุกผลิตภัณฑ์