Abstract

งานวิจัยชิ้นนี้เป็นการผสมผสานการวิเคราะห์การลงทุนในกลุ่ม ESG โดยใช้ข้อมูล tick-by-tick โดยใช้องค์ความรู้ทางด้าน Market Microstructure ซึ่งนับเป็นความท้าทายเชิงวิชาการเพราะงานวิจันด้านการลงทุนในกลุ่ม ESG จะเน้นที่การลงทุนระยะยาวแต่ในงานวิจัยนี้ใช้ข้อมูลที่มีการเปลี่ยนแปลงในระยะเวลาที่สั้น (tick-by-tick) มาใช้ในการวิเคราะห์ นอกจากนั้นการดำเนินการวิจัยที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์ในกลุ่ม ESG ชิ้นนี้สิ่งสำคัญที่สุดคือการเขาถึงข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับการให้คะแนนในส่วนต่าง ๆ ตามเกณฑ์ ESG ซึ่งไม่สามารถเปิดเผยแบบสาธารณะได้